USD/RUB 65.2925
EUR/RUB 74.8675
ИндексМесяцГод
Индекс МосБиржи-5.4%+11.2%
USD/RUB-1.8%+13.6%
EUR/RUB-3.1%+11.0%
Золото-0.2%+8.5%
Мы в соцсетях:

Акции каких компаний выиграют от роста ставок в США // Financial One

10.10.2018. Источник: Financial One
Как показывает история, повышение процентных ставок – далеко не всегда негатив для публичных компаний.

На основе аналитических данных Kensho CNBC определил, какие компании индекса Dow Jones Industrial Average становятся наиболее «эффективными», когда доходность десятилетних казначейских облигаций растет на 25 базисных пунктов или более в течение 30 дней. С 2008 года было зарегистрировано 18 таких случаев. На прошлой неделе доходность увеличилась более чем на 15 базисных пунктов.

Акции JPMorgan взлетают в среднем на 5,2% в течение одного месяца после повышения процентных ставок, ценные бумаги Goldman Sachs в таких случаях увеличиваются на 3,9%. Обычно банки выигрывают от роста ставок – они получают возможность предоставлять кредит на более выгодных условиях.

DowDuPont, Exxon Mobil и Visa также входят в число наиболее «выигрышных» компаний. Когда ставки резко повышаются, акции DowDuPont и Exxon Mobil растут в среднем на 3,5%, акции Visa увеличивается на 3,4%.

ПРОИГРАВШИЕ

В то время как акции JPMorgan, Goldman Sachs и Visa выигрывают от повышения процентных ставок, ценные бумаги таких компаний, как Walmart и Coca-Cola, наоборот, оказываются в числе проигравших.

При повышении ставок на 25 базисных пунктов и более акции Walmart снижаются в среднем на 0,8%, Coca-Cola – на 0,4% за месяц. С падением в этот период также сталкиваются Johnson & Johnson, Procter & Gamble и Verizon. Причиной тому – высокие дивиденды, которые выплачивают данные компании. При повышении процентных ставок они становятся менее привлекательными.

Все указанные в обзоре акции торгуются на американских площадках и Санкт-Петербургской бирже в России.

Доходность Treasuries растет на фоне дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС, а также сильных показателей американской экономики. пятницу (5 октября) Министерство труда США сообщило, что в сентябре уровень безработицы снизился до самого низкого показателя с 1969 года. Зарплаты, наоборот, увеличились на 2,8% в годовом исчислении. Стремительный рост был также отмечен и в американском секторе услуг, согласно данным, опубликованным Институтом управления поставками.

Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в среду, что Центральный банк «прошел долгий путь», что дало рынку возможность пересмотреть прогноз ключевых процентных уровней. ФРС уже подняла ставку три раза в этом году и, как ожидается, снова повысит ее в декабре.

Все это привело к тому, что доходность десятилетних облигаций США, служащая ориентиром для определения ставок по ипотечным кредитам, подскочила в понедельник с 3,06% до более чем 3,2%, что стало практически самым высоким уровнем за пошедшие семь лет.

Яна Кудрявцева


Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

10.10.2018Comcast закрыла сделку по приобретению активов Sky // ТАСС
 10.10.2018Акции каких компаний выиграют от роста ставок в США // Financial One
10.10.2018Инвестор Tesla на 22% поднял капитализацию китайской Nio // Россия 24


- DowDuPont (Акции эмитента: DowDuPont, акция об.)
- Exxon Mobil (Акции эмитента: Exxon Mobil, акция об.)
- Johnson&Johnson (Акции эмитента: Johnson&Johnson, акция об.)
- JP Morgan (Акции эмитента: JP Morgan, акция об.)
- The Coca-Cola Company (Акции эмитента: The Coca-Cola Company, акция об.)
- Visa (Акции эмитента: Visa, акция об.)
- Walmart Inc (Акции эмитента: Walmart Inc, акция об.)

Новости по теме:
- Индексы Уолл-стрит выросли более чем на 2% за счет оптимистичных отчетов компаний // Financial One
- Чистая прибыль Johnson & Johnson за 9 месяцев увеличилась на 2% // ПРАЙМ
- Год назад Apple вложила $1 млрд в съемки фильмов. Не вышел ни один // РБК
- Банк JPMorgan Chase отчитался выше прогнозов. Акции все равно подешевели // РБК
- Чистая прибыль JP Morgan за 9 месяцев выросла на 26% // ПРАЙМ
- Ураган «Майкл» пошел на убыль. Акции нефтяных компаний возобновили рост // РБК


Упомянутые индикаторы

- Dow Jones



Регистрация
Напомнить пароль

0.00%